創業公司 什麼樣的人適合發期權激勵?

2022-11-24 23:01:38 字數 1452 閱讀 6338

口述 | 尚倫律師事務所創始合夥人張明若

文字整理 | anna kiplinna

“激勵股權”是一個大概念,“期權”是它的一個小概念。“激勵股權”是一種通過獲得公司股權形式給予企業經營者一定的經濟權利,使他們能夠以股東的身份參與企業決策﹑分享利潤﹑承擔風險,從而勤勉盡責地為公司長期發展服務的一種激勵方法。激勵股權是一個大概念,下面有很多具體方式。最常見的是期權,其次是受限股,其他的在國內比較少見。受限股和期權形式上最大的區別是先拿到**,還是後拿到**。期權是你後拿到**,你先成熟滿足條件,然後行權拿到**。拿受限股時,一開始**就放你名下,但只有在條件成熟之後,才真正是你的,不成熟之前,如果你違反了約定,你還要再還回來。這兩種表現具體區別大概有以下幾點:

第一,面子問題。你現在是不是股東,面子層面有時很重要。我加入這個企業,可能是拓荒者,或某一個重要的總監級人物。我很在意來了之後,是不是公司股東的身份,哪怕是代職也沒關係,我來了就是股東,能證明我的價值。所以,受限股讓你很有面子,來了就是股東,而期權不是。

第二,什麼時候要支付購買價款的時點不同。假設有**的話,期權現在不用付,行權時再付。海外結構的公司基本上都是公司上市後行權。但受限股不一樣,受限股一開始就是股東,你拿到**,現在就要付錢。

第三,稅負差異大。期權的稅務處理相對複雜,這裡我簡單舉個例子,這**票按受限股發時市場價值1塊錢,員工就得花1塊錢買,成為自己的財產,將來**增值轉讓時,則按照“財產轉讓所得”的徵免規則來計算個人所得稅。如果是發的期權,在授予期權時,假設對應的**價值1元,同時約定條件成熟後,他可按照1元的對價支付。後來**漲到15塊錢時,條件滿足了,他按照1元錢行權,把這個價值15元的**變成自己的了,相當於賺了14塊。這14元在財務上被理解為一種勞動收入,是因為員工在企業的表現而取得的與他任職有關的所得,財務上將按照“工資、薪金所得”支付個人所得稅。稅率非常高,累計超過十萬元以上按45%計算。等到漲到30塊錢,他賣了變現時,增值部分再按照“財產轉讓所得”計算個人所得稅。

第四,如果不成熟,收回難度不同。我發了期權,條件是你需要待夠四年,結果人家幹了不到一年就走了。這種情況下,如果是期權很好辦,因為沒拿到**,手中只有一個協議,裡面通常約定了這樣的情況下,期權如何收回,所以他離開的話,一般通過公司與他個人之間的書面檔案即可。而受限股,尤其是登記了股東時就很麻煩。退回時還得辦理一些行政手續,變更股東名冊等,相對比較麻煩。

標籤:期權激勵

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