走出去稅收 稅務盡職調查 海外併購關鍵一步

2022-11-24 22:37:38 字數 2704 閱讀 4259

中國稅務報 2019年5月31日

趙衛剛核心提示

作為管控海外併購稅務風險的主要手段之一,稅務盡職調查是關鍵一步。在稅務盡職調查過程中,企業一方面應著眼於“歷史”,看目標公司的稅務合規情況;另一方面應著眼於“未來”,做併購後企業稅負、財務、收益等方面的**;同時,釐清關聯交易對稅務事項的影響,穩妥設定合同涉稅條款。

前不久,昭衍新藥披露其上市以來首個海外併購專案,擬支付2728萬美元收購美國同行。和昭衍新藥一樣,近年來到海外併購的中資企業越來越多。企業海外併購是一個漫長的過程,貫穿始終的併購稅務問題,影響著交易方案、交易成本等關鍵事項。開展充分而詳盡的稅務盡職調查,是中國企業海外併購的關鍵一步。

咋回事:企業被要求補稅20多億元

實踐中,一些“走出去”企業對境外併購的目的性和必要性等研判不足,對併購專案沒有進行充分的稅務盡職調查,急於“開疆擴土”,這種草率的境外併購不僅成功率較低,而且可能給併購企業帶來稅務風險。

有這樣一個案例:2006年,中國a企業併購外國b企業。在併購前期,a企業沒有過多地關注b企業的稅務狀況,不清楚其存在稅收問題。直到2009年,東道國調查發現b企業遺留有稅收問題,需補繳稅款20多億元,當時b企業已不存在,其稅收問題需由中國a企業承擔。中國稅務部門與東道國稅務部門經過長達2年的艱難談判,最終對方同意a企業象徵性地補繳稅款1億元。

這個案例啟示中國企業,在開展併購活動時一定要考慮稅收問題,在併購前期對目標公司開展全面而審慎、充分而詳盡的稅務盡職調查,是至關重要的。開展稅務盡職調查,不僅能為估值模型和股權買賣協議談判提供詳細的資料支援,而且有利於發現被併購企業存在的稅務問題,從而降低交易風險,有助於企業提前做好稅務規劃,降低以後環節的稅負。稅務盡職調查的要點主要包括:發現被併購企業存在的既往稅務風險、併購對既往事項追溯的稅務影響以及併購對未來產生的稅務影響。

兩步走”:從歷史和未來兩方面考量

總體來看,開展充分的稅務盡職調查,企業可分“兩步走”:第一步,著眼於“歷史”,看目標公司的稅務合規情況;第二步,著眼於“未來”,做併購後企業稅負、財務、收益等方面的**。

“歷史”層面,檢視目標公司的稅務登記證、稅務賬目明細賬、稅務機關的稅務審查報告、稅收減免或優惠相關證明、稅務處理相關內部規定和流程描述等檔案,以初步瞭解目標公司的稅務情況。在此基礎上,審視目標公司以往的稅務合規情況,分析是否存在應繳未繳稅款,評估重大的稅務事項處理是否恰當,檢查是否存在潛在的納稅義務如未決爭議等。

比如,瞭解目標公司的虧損彌補、資本化費用扣除等有無涉稅爭議,有無因公司歷史原因導致賬面上看不見的稅務連帶責任,有無無效的稅收優惠和特權,有無發生風險等級高的稅務事項如併購重組事項等。其中,在企業併購重組特別是股權併購過程中,目標公司歷史遺留的稅務問題,都將由併購方繼承。如果併購方在併購之前未調查清楚被併購方的稅務遺留問題,或者未在收購合同中明確歷史遺留問題的處理事項,一旦稅務問題凸顯,由此帶來的損失只能由新股東承擔。

“未來”層面,一般來說,併購是基於目標公司未來的收益情況來定價,而併購中能夠取得的資料往往是歷史資料,根據歷史資料作出未來的**是不可或缺的一環。在稅務盡職調查中,企業要充分考慮併購後新運營模式下的稅負和風險,並據以得出對未來財務**的影響。一方面,針對已發現的稅務風險,要測算出其現存的風險數額,還要測算出未來進行合規管理後可能增加的稅收成本,並據以對財務**作出調整;另一方面,如果目標公司目前在東道國享有某種稅收優惠或稅收特權,要考慮併購後公司能否繼續適用該項稅收優惠,如果未能適用,需要評估其對企業整體經營狀況的影響。

抓重點:釐清關聯交易稅務影響

在多數投資專案中,被收購目標公司可能不是一家獨立經營的實體,而是持有分佈於不同地區、甚至不同國家子公司股權的企業集團,其經營業務也可能涉及複雜的關聯交易網路。如果目標公司未能合規、準確地披露關聯交易稅務資訊,其潛在稅務風險可能在交易後由買方繼承。

中國某油田服務c公司於2008年9月收購了北歐某國d集團公司的股權。2009年及2010年,d集團下屬子公司收到該國主管稅務部門的通知,要求其提供2006年~2007年轉讓自升式和半潛式鑽井平臺建造合同給該集團內其他公司時所用估價基礎資料,並表明稅務部門考慮進行額外應稅評估的意圖。此後,c公司、d集團與該國稅務部門就上述事項進行了多次溝通,於2013年8月對該稅務爭議達成和解,c公司最終補繳所得稅約1.81億元人民幣。

由上例可見,在稅務盡職調查過程中,釐清目標公司關聯交易的稅務影響非常重要。中國企業需要通過檢查目標公司與關聯企業業務往來的檔案,確認轉讓定價的方法與政策是否完備,是否按規定進行關聯交易的披露與申報等,是否曾經接受過針對轉讓定價的稅務調查等,瞭解目標公司的關聯交易實質及潛在的稅務風險。

控風險:穩妥設定合同涉稅條款

併購合同稅務條款的設計,是整個併購過程中稅務處理的重要環節。所有併購稅務方案的實施,都需要通過併購合同稅務條款予以明確。在交易檔案中約定法律保護條款,是防控併購稅務風險的重要手段。

對於在稅務盡職調查過程中發現的不確定性稅務事項,雙方可以事先在合同中予以規定,從而規避或降低未來可能產生的稅務風險。尤其是對目標公司歷史遺留問題導致的稅務風險以及併購過程中新產生的稅務風險,收購方可以通過特殊的合同條款予以規避。