2017年中國煉油業及成品油市場展望

2022-06-23 17:53:40 字數 2280 閱讀 7145

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1月12日,中國石油集團經濟技術研究院(以下簡稱“中石油經研院”)釋出了《2016年國內外油氣行業發展報告》(以下簡稱“報告”)。無所不能對報告中與中國煉油行業及成品油市場基本面相關的部分重點內容進行了歸納和提煉。

1. 預計2017年全國一次加工能力轉為較快增長,淨增3500萬噸/年

截至2016年底,中國一次加工能力為7.5億噸/年,較上年淨增24萬噸/年,基本持平。其中三大桶一次加工能力共計佔總全國一次加工總能力比重64.6%,其他煉油企業佔比32.9%,煤基油品企業佔比1.4%,外資企業佔比1.1%。

其中,新增煉油能力2110萬噸/年,淘汰落後產能2086萬噸/年。新增能力中,700萬噸/年來自三家煤基油品企業,其餘部分來自四家山東地煉,包括金誠石化新增350萬噸/年,華聯石化新增500萬噸/年,清源石化新增260萬噸/年和科力達新增300萬噸/年。

2017年中國煉廠一次加工能力將由前兩年的減少和略增轉為較快增長,預計淨增能力3500萬噸/年, 總能力達7.89萬噸/年。其中新增能力4600萬噸/年,包括雲南石化以及惠州煉廠二期,淘汰落後產能1100萬噸/年。

2. 2016年地煉開工率上升抵消主營下降份額,中國煉廠平均開工率同比上升1.3個百分點

據報告,截至2016年底,全國地方煉廠(含央企收購或控股的地方煉油企業)的煉油總能力為2.62億噸/年,佔全國煉油總產能的34.8%;22家地方煉廠共收穫8193萬噸/年**使用配額。2016年前10個月地方煉廠自主進口**3385萬噸,佔國內**進口總量的11.3%。

在開工率方面,因地方煉廠“兩權”(進口**使用權和**進口權)放開,開工小時數大幅**,抵消主營單位下降份額,2016年中國各類煉廠平均開工率76.7%,同比**1.3個百分點。2016年主營煉廠開工率為82.9%,同比小幅下降3.3%;地方煉廠開工率為52.0%,同比大幅**10.9%。

3. 2016年中國成品油需求首次出現萎縮(-1.0%),2017年預計將恢復增長(+2.2%)

中國經濟轉型升級,製造業增長放緩,結合新型交通工具對石油的替代利用,如高鐵、新能源汽車的快速發展,2016年成品油需求首次出現萎縮。2016年全年中國成品油表觀消費量為3.13億噸,較上年下降1.0%。

受經濟增速下滑、柴油基本面需求疲軟等影響,柴油產量出現負增長,2016年生產柴汽比估算為1.39,同比下降0.1。支撐柴油需求的製造業、採掘業等主要行業的柴油需求增速大幅下行,柴油整體需求相應下行,預計2017年柴油需求將持續低迷,表觀需求量為16086萬噸,同比下降1.5%。

預計2017年,成品油需求增長緩慢,汽油和煤油受剛性需求增長支撐,分別保持中速及中高速增長;柴油需求繼續下降,供需寬鬆程度不斷擴大。**2017年國家統計局口徑成品油需求量31972萬噸,較2016年增長2.2%。其中汽油需求量12525萬噸,增長5.3%;柴油需求量16086萬噸,下降1.5%;煤油需求量3361萬噸,增長9.9%。

4. 預計2017年中國成品油產量同比增長4.3%,高出需求4043萬噸

據中石油經研院估算,2016年全國成品油產量為3.45億噸,同比增長2.1%。預計2017年成品油產量3.60億噸,同比增長4.3%,高出需求4043萬噸。**過剩問題仍然嚴峻。

受國內成品油供需寬鬆影響,2017年中國成品油淨出口將會繼續增加,預計全年成品油淨出口總量或超過4000萬噸。

5. 2016年中國**產量跌破2億噸,新增庫存估算3600萬噸

據報告,2016年中國**加工量為5.39億噸,同比增速3.2%,較上年回落0.6個百分點。2016年**淨進口量約為3.76億噸,同比增長13.1%。同時報告稱,2016年中國**產量跌·破2億噸,同比下降7.1%。據wind資料,2015年中國**產量2.15億噸,由此可推算出,2016年中國**產量約為1.99億噸。因此,粗略估算,2016年新增**庫存3600萬噸。報告稱:“**加工量增速回落,保障生產企業執行所需的**庫存量隨之減少,而用於戰略儲備和商業儲備的庫存量持續增加。”

2016年中國**對外依存度約為65.5%。預計到2017年,**需求量將達到5.94億噸,淨進口量達3.96億噸,中國**對外依存度66.7%,較2016年小幅**。