再說中證500為什麼值得定投?

2022-05-14 18:11:28 字數 1749 閱讀 9850

前一段時間,有不少同學問到一個問題:中證500指數到底值不值得定投?其實在去年我就提到,如果只選一個指數,那麼我選中證500。如果現在要問我的選擇,這個答案依然沒有變。我依然看好中證500指數。今天專門在詳細講一下我的理由。

有同學做了一個回測驗證,找了幾隻中證500指數**分別做了定投測算,發現最近5年和3年連續定投的收益都是不到10%,而如果定投滬深300指數,5年的定投收益達到28%,3年的定投收益也達到13%。所以,小夥伴們就有點困惑了,3年、5年了,時間夠長的了,中證500的收益這麼低,那幹嘛還定投呀?還不如直接買滬深300呢。

確實,從2015年中證500指數到達歷史高點11616點之後一路**,最低在2018年到了3948點,現在仍在5400點附近晃悠。而相對於其他指數,2017年以後a**場進入**股的**,藍籌股、白馬股領漲,上證50,滬深300都出現了**。相比之下,中證500的成分股則**乏力,讓很多定投了一段時間中證500的投資者感到很痛苦、很折磨人,不少人甚至堅持不下去放棄了定投。

我們知道中證500指數裡的**,是除去滬深300的300只**後,滬深兩市中市值排名前500的**,也就是市值從第301只到第800只的**,雖然不是像滬深300那樣最頂尖的企業,但放在3000多隻**中,也是排名前四分之一的好公司。未來註冊制全面推行以後,隨著上市公司數量的不斷增加,這500只**的含金量也會越來越高。

中證500的前三大權重板塊分別是資訊科技、工業和材料,更能代表先進製造、先進材料、新一代資訊科技等未來發展方向的新興產業,應該是最有潛力的一批公司。

我們看一下目前中證500的十大權重股,其中的聞泰科技、億緯鋰能、滬電股份、航天發展、思源電氣,都屬於5g、半導體行業,是中國未來最需要發展的核心技術,也是我們反覆講的新基建方向的組成部分,符合國家發展戰略。而且中證500中的很多公司雖然不屬於藍籌和龍頭,但很多都是細分行業的龍頭或者排名前三的公司,未來有可能長成白馬股。所以我們說中證500的潛力非常大。

所謂成長風格,也就意味著業績更具有彈性,換句話說就是漲的時候很猛、跌的時候也會很慘。中證500的盈利增長最快的時候達到90%,而2008年最大**也曾超過40%。並且盈利呈現出明顯的強週期特徵,大概每三年左右一個週期出現盈利的增幅低點。所以,一旦經濟好轉,或者進入中小盤的風口,中證500的**力度也會強於**指數。

2007年牛市,中證500**474%;2015年牛市,中證500**253%。即使2019年1-3月的單邊****,中證500都漲了40%,所以如果如果未來有牛市,中證500大概率是不會錯過的。

但是中證500跌起來也不含糊,2015年這輪牛市從5月31日算起,到2019年6月30日中證500指數跌了50.33;同期的滬深300跌了20.97%;上證50只跌了5.81%。所以你發現沒有,500就是漲的快跌的猛,這樣的大幅波動也更有利於定投。而且從中我們也能夠發現一個規律就是,50和300漲起來不如500快,跌起來比500慢。那麼在市場低位區間投資中證500價效比就很高了。如果市場已經漲了一段時間,**漲了不少,中證500的估值也漲了不少,這時候對於500指數你反而要謹慎了。

綜合來說,中證500指數目前依然是非常值得定投的寬基指數。只不過我們可能需要多給它一點時間,等風來。相信,堅持定投會帶給你想要的回報。