現在起,想多賺錢看趨勢將比看估值更重要

2022-05-14 17:01:42 字數 2149 閱讀 9917

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好久沒寫長文章了,今年有點空碼一篇。

全市場估值水平是我最看重的一個指標,這裡的朋友肯定能看出來,一直在跟蹤一些基礎資料,對於以pb為代表的全市場估值資料,尤其是關鍵點,也一直在投資週報中進行記錄。

這個指標解決了什麼問題呢?**和逃頂的問題,當然再次說明,“底”指的是底部區域,“頂”指的是頂部區域。怎麼解決這個問題的呢?把過去近20年的全市場估值(pb)資料算出來,按大小排好隊,最低的30%部分標上綠色,最高的20%部分標上紅色,就像下面這個圖的方式:

只要將主要**買在綠色區域,把主要**賣在紅色區域,就是妥妥的實現了**和逃頂,賺錢並且賺大錢是妥妥的事情

沒能實現綠色貪婪階段買,紅色貪婪階段賣,說明該貪婪的時候恐懼了,該恐懼的時候又貪婪了。

留在這裡看文章的朋友,想必第一階段任務都已經完成了,也就是買在底部區域,尤其是pb=2以下的**坑裡面。上上週有一天跌到了**坑裡面,但旋即又漲回來了,現在進一步**,**坑的機會又不見了。慶幸的是,現在還是坑裡,只是不算**坑,想上車機會還是多是。

目前的階段,離真正賺錢還有不少距離,主要是時間的問題。a股大部分時間是牛短熊長,頂和底都是少數時間而已,更多的時候中間狀態,也就是上面圖裡的正常階段。這個階段裡,估值的作用就被弱化了,趨勢這個指標會更重要

如果說觀察全市場的估值指標解決的是**和逃頂的問題,那麼觀察趨勢指標最重要的意義則是,風來的時候確保及時知道風向,以便對持倉品種進行切換調整

2017年,是一個牛頂和熊底之間的年份,既不是貪婪階段也不是恐懼階段。那一年,很多人賺的盆滿缽滿,我自己那年收益卻少的可憐,因為那是投資體系還處於剛起步階段,過於看重估值的作用,忽視了市場趨勢和風向的觀察。

眼下的的市場,對關注和認可我的朋友而言,**已基本買滿,市場短期**不了可能上可能下,但以年為單位,毫無疑問是向上的概率最大。後面想賺錢,躺下不動可以,但更好的方式是觀察趨勢、識別風向以賺更多的錢。

這主要指的是:

1、觀察寬基指數的二八現象,輪動起來。以滬深300和中證500輪動為例,最差情況是市場反覆**沒有趨勢,這樣又怎樣,損失什麼了嗎?沒有,那點切換的手續費不值一提的。保守一點的,純輪動不擇時,這樣確保**一直在。擇時當然也有好處,也是沒問題的。

根據現在的投資體系,2013年上半年已經滿倉,隨後的兩年裡中小市值指數發飆直到大牛市頂部,而大市值指數只是2014年10月-12月飈過一把。觀察二八趨勢能賺更多的錢,別人死拿賺一倍,這種方法可以賺多倍。

2、觀察行業風口,在輪動中跟上強勢行業。關於這個看我之前的文章(十三太保輪動:未來牛市裡的利器!),牛市裡能賺更多的錢。這個策略核心的思想是,沒有優勢行業的時候跟得上市場(等額持有滬深300和中證500**),出現強勢行業的時候抓的住(持有三個乖離率最高的行業指數**)。這個策略目前至少我並沒有打算做成一個一直執行的策略,比如廣發智基和蛋卷八仙一樣,長久執行,這個策略在牛市頂部會結束,所以從這個角度來講,不損失**是個前提。

另外,又要對這個策略做一個小的改進了:既然認識到現在趨勢很重要,那策略裡在沒有優勢行業出現被動跟隨**的時候,就選擇滬深300和中證500中更強的一個即可,而不是二者均勻配置

3、攢下的增量資金可以在趨勢明朗的情況下集中投入。對於工薪族來說,每月每年都有固定收入是個很好的優勢,幾個月過去、半年過去總是能攢下一些錢的,在安排好家庭短期所需後,這筆錢該如何投入呢?最好的辦法是在市場趨勢明朗後**。比如滬深300、中證500和中證1000裡面至少兩個指數趨勢走好後。

4、在未來牛市推進時快到頂部的時候,趨勢也非常重要。想要更精確一點判斷市場頂部區域比判斷市場底部區域要難很多。最終的市場底部是理性的人托住的,頂部是不理性的人抬起來的,去揣測判斷不理性人的想法和心態要難的多。這個時候就是估值和趨勢充分結合的時候,估值水平越高,趨勢指標越要依賴短期指標,弱化中期、長期趨勢指標的作用,到最後用日線、小時線去判斷,如果想要更精確逃頂的話,可以用小部分**嘗試這麼做。

最後,如果關心技術趨勢指標怎麼用的問題,可以參考下我每週週報裡的**,也可以先去**軟體裡提供的指標,能入選**軟體的都是相對用的多成熟的指標。這類指標是有心理學解釋的,用的人越多越靈,大家都看20日**,這個**就真成了重要支撐和重要壓力位。