最怕你用炒股的方式買基金,三項費用,讓你很難賺到錢

2022-05-14 16:34:15 字數 2230 閱讀 6496

由於最近的**比較火爆,很多朋友跟我交流關於**、買**的話題。我的這些朋友還是比較理性的,知道**風險大,所以他們一般只買**不**。

但是,聊過以後我發現,雖然他們買的是**,可是投資的思路跟****一樣,喜歡快進快出、追漲殺跌。雖然偶爾也能賺點錢,可過後卻發現:折騰了一圈,並未長期賺到錢。這也形成了中國資本市場的神奇現象:**賺錢、基民虧錢。

很多人以為,之所以投資**不賺錢,是因為**經理的老鼠倉行為。其實這只是基民虧錢的一個很小的原因。主要的原因還在於我們的投資理念、投資方式不太合理。

為了更好地說明問題,我從網上找了一支熱門**,這是某**網上首頁推薦的人氣**,說明真的有不上朋友在追這個**。

下面我們以這支**為例,來分析一支**是否值得投資,以及為何會出現**賺錢、基民虧錢的尷尬局面。

1、從收益率角度看:

如果單從近期的收益率來看,這支**的確是個好**,收益率遠遠超過滬深300的比較基準,同類排名也算是優秀了。

但是,如果拉長時間來看,這支**就不那麼好了。下面是這支**最近三年的收益率走勢圖,可以發現,在2019年9月之前,其收益率大多數時間是負的,而且落後於滬深300比較基準,更落後於同類平均**。這說明,在2019年9月之前,買這個**的收益率還不如買滬深300被動指數**的收益率高。(被動指數**管理費低,可以節約投資成本。)

2、從波動率來看:

從上面的**收益率走勢圖可以發現,這支**的波動率比滬深300的波動率大,而且在極端環境下的回撤很大。這說明什麼?說明**經理控制風險的能力很差。我們再看該**今日的走勢,如下圖,我們知道,今天上證指數**不過0.24%,該**單日回撤達到0.68%。波動性很強。

如果綜合該**的收益和風險來看,這個**短期的高收益是以長期的高風險為代價的,可以說投資者要冒著長期**的風險,來獲取其在牛市的高收益。這真的很像**,賭博的心態很重,中間肯定有不少基民受不了長期的虧損而下車,然後在牛市上車的小夥伴開始將這支**捧上了熱門,真是一將功成萬骨枯。

這不就是**賺錢、基民虧錢嗎:**無論牛、熊,申購費、贖回費、管理費照收不誤,虧錢下車的基民自認倒黴,總會有牛市上車的小夥伴為其鼓吹。

3、關注三項費用:投資成本很影響最終收益

上面我們提到了申購費、贖回費和管理費,這些是基民虧錢的重要原因。我們看一下下圖,該**三項費用加起來,達到3.75%左右!要知道,銀行兩年定存的利率差不多也就這麼多。

而且,正如上面分析的,該**並不適合長期持有,很多人買該**也是快進快出,這就會增加很大的申購、贖回成本,最終除非**的收益率很高,否則投資者不可能賺到錢。這支**的高波動率也很適合短期炒作,很鼓勵大家炒作。

很多人都喜歡刺激,賺錢不重要,坐過山車才精彩,賭博的感覺更有意思。所以,高人所謂的:做時間的朋友,很多人是做不到的。買一支**,安心持有兩年,對於很多人來說都太難了!

如果看一下該**的底層資產,我們會發現,這支**之所以出現上面說的高波動率、大幅度回撤、高風險,是因為其持倉非常集中,基本都集中在一個行業(科技板塊),所以無法分散風險,科技板塊好的時候,其漲的很凶,科技板塊跌的時候,其回撤也會很大,如果科技行業出現黑天鵝,其重倉股全得撲街,基民的資產也要為之殉葬。

總結來說:

判斷一支**的好壞,絕不能單純地看收益率,波動、回撤、底層資產、**經理,我們都要有所瞭解。這裡不具體展開,有興趣可以關注我,後期出**,專門分析如何選**。

其實,選**是一方面,關鍵是投資理念,有些人就喜歡按照**的方式來炒基,那我跟你說價值投資、選好**、長期持有根本沒有,因為我們對**的認知不一樣。最終,賺到錢才是王道。