信用證融資融資 中小企業融資的有效方式之一

2022-01-14 23:21:09 字數 4103 閱讀 8838

[融資城研究 編者按]

銀根日益趨緊,利率不斷上調,cpi居高不下,原料、勞動力成本不斷攀升,中國的中小企業經營,融資將面臨更多的困難和挑戰!秉承中小企業,天下沒有難融的資金的歷史使命,融資城研究中心將利用融資城——中小企業投融資的網路平臺,採取“築巢引鳳”的戰略,盛情邀請關心和支援中小企業發展的廣大仁人志士、專家學者,進行系列地**,形成“百家爭鳴”、“百花齊放”的格局,系統分析當前中小企業的融資、投資

突破中小企業融資“瓶頸”之五十四

信用證融資融資——中小企業融資的有效方式之一

信用證(letter of credit,l/c),是指開證銀行應申請人的要求並按其指示向第三方開立的載有一定金額,在一定期限內憑符合規定的單據付款的書面保證檔案。目前信用證已經成為了進出口企業在國際**中比較常見的結算方式。

融資城研究認為,信用證在其運轉的過程中,除了作為一種結算工具之外,出口商企業還可以利用信用證進行融資來幫助企業加速資金的流轉。例如:出口商在交貨前,可憑進口商開來的信用證作抵押,向出口地銀行借取打包貸款,用以收購、加工、生產出口貨物和打包裝船;或出口商在收到信用證後,按規定辦理貨物出運,並提交匯票和信用證規定的各種單據,敘作押匯取得貨款;又或是賣斷未來的收款權,提前獲得資金支援。信用證融資是國際**中使用最為廣泛的融資產品,信用證的優點及生命力正是能為買賣雙方提供便捷的融資服務。信用證融資是銀行等金融機構一項影響較大、利潤豐厚、週轉期短的融資業務,很多金融機構都把**融資放在重要地位,所以說針對中國中小型進出口型企業,信用證融資是有效融資的方式之一。

信用證融資----中小企業融資的有效方式之一     

一、什麼是信用證融資?

信用證(letter of credit,l/c),是指開證銀行應申請人的要求並按其指示向第三方開立的載有一定金額,在一定期限內憑符合規定的單據付款的書面保證檔案。目前信用證已經成為了進出口企業在國際**中比較常見的結算方式。

除了作為一種結算工具之外,信用證在其運轉的過程中,出口商企業還可以利用信用證進行融資來幫助企業加速資金的流轉。例如:出口商在交貨前,可憑進口商開來的信用證作抵押,向出口地銀行借取打包貸款,用以收購、加工、生產出口貨物和打包裝船;或出口商在收到信用證後,按規定辦理貨物出運,並提交匯票和信用證規定的各種單據,敘作押匯取得貨款;又或是賣斷未來的收款權,提前獲得資金支援。

信用證融資是國際**中使用最為廣泛的融資產品,信用證的優點及生命力正是能為買賣雙方提供融資服務。信用證融資是銀行一項影響較大、利潤豐厚、週轉期短的融資業務,銀行都把**融資放在重要地位。

二,信用證的特點及優勢:

1,信用證具有其他結算方式之外的擔保作用。

信用證是國際**中廣為使用的結算方式,這種支付方式使得買賣雙方在履行合同時處於同等地位,在一定程度上使他們重新找回了“一手交錢,一手交貨”的現場交易所具有的安全感,解決了雙方互不信任的矛盾。它發展至今,其程式己經規範化,相關的法律也較為完善,具有其他結算方式無可比擬的優勢。    

2,信用證以銀行信用取代了商業信用。

信用證是有條件的銀行擔保,是銀行(開證行)應買方(申請人)的要求和指示保證立即或將來某一時間內付給賣方(受益人)一筆款項。賣方(受益人)得到這筆錢的條件是向銀行提交信用證中規定的單據。信用證以銀行信用取代了商業信用,給買賣雙方提供了更為可靠的保障。因此,信用證作為**融資工具更為安全可靠,為交易雙方接受,能有效監控整個交易過程,極大地降低了**融資的風險,推動了國際**的健康有序發展。

3,開證行負有第一性付款責任。

開證行以自己的信用做出付款保證,承擔第一性付款義務,只要交單相符,開證行必須付款,其付款不以進口商的付款為前提條件;

4,信用證是憑單付款,不以貨物為準。

只要單據相符,開證行就應無條件付款。

5,信用證是自足檔案。

信用證是與買賣合同相分離的獨立檔案,不受合同的限制。合同條款是否與信用證條款一致,所交單據是否符合合同要求等,銀行一律不過問。另外,信用證是單據化業務。在信用證業務中所有各方,包括銀行和商人所處理的都是單據,而非貨物。

三,信用證融資的主要方式:

1,向進口商提供的**融資方式:

a,提供信用證融資額度。

為了對進口商提供融通資金的便利,銀行通常對一些資信較好、有一定清償能力、業務往來頻繁的老客戶核定一個相應的授信額度或開證額度,供客戶迴圈使用。進口商開證時只需提供一定比例保證金,無須繳納全部貨款,差額部分可佔用授信額度或開證額度,這就減少了進口商的資金佔用,從而提高其經營效率。

b,擔保提貨。

在進出口雙方相距較近、貨物比單據先到時,為避免繳納滯港費。加速資金週轉,開證行可向船運公司出具提貨擔保書先行提貨。並保證賠償船運公司由此造成的任何損失。待正本提單到達後,再以正本提單換回原提貨擔保書登出。這樣,既減少了進口商的費用,又可以儘快提貨以免因貨物品質發生變化遭受損失。正本單據到達後,不論單據是否有不符點,銀行都不能對其拒付。

c,進口押匯。

在即期信用證項下,開證行收到進口單據後,經審查單證相符,或雖有不符點但進口商及開證行都同意接收,按進口商的需求,開證行償付議付行或交單行,銀行所墊款項由申請人日後償還。在進口押匯業務中,釋放單據的方式大致有三種:一是憑信託收據放單,二是憑進口押匯協議放單,三是由申請人付清銀行墊款後放單。

d,承兌信用額度。

在遠期信用證項下,開證行收到進口單據後,經審查單證相符,或雖有不符點但進口商及開證行都同意接收,由開證行以其自身信用對外承諾在將來某個固定日期或可以確定的日期向受益人付款。

2,向出口商提供的**融資方式:

a,打包放款。

出口商在提供貨運單據之前,以供貨合同和國外銀行開來的以自己為受益人的信用證向當地銀行抵押,從而取得用於該信用證項下出口商品的進貨、備料、生產和裝運所需週轉資金的一種融資方式。

b,票據貼現。

在遠期信用證項下,出口商發貨並取得開證行或其他匯票付款人已承兌匯票後,到當地銀行將期票以折扣**兌現的一種融資方式。在這種利用票據貼現**融資方式下,銀行對已貼現票據有追索權。

c,出口押匯。

出口商將全套出口議付單據交其往來銀行或信用證指定銀行,由銀行扣除從議付日到預計收匯日的利息及有關手續費。將淨額預先付給出口商,向出口商有追索權的購買物權單據的一種融資方式。

d,福費廷。

也稱“包買票據”,指包買銀行無追索權的買人或**買人因真實**背景而產生的遠期本票、匯票或債務的行為,信用證項下的福費廷業務為銀行買人經開證行承兌的遠期匯票。

e,利用出口信用保險融資。

出口信用保險是**為鼓勵企業擴大出口,保障企業出口收匯安全而開設的政策性保險,作為其承保險種之一的信用證保險,承保出口企業以信用證支付方式出口的收匯風險。保障出口企業作為信用證受益人,按照要求提交了單證相符、單單相符的單據後,由於政治風險或商業風險的發生,不能如期收到應收賬款的損失。而銀行則對投保了此險種的出口企業提供相應的融資服務。  

四,企業信用證融資對策:

1,首先,企業還應著重練好“內功”。

把握好企業經營指標如資產負債率,償債能力指標如流動比率、速動比率等。這些指標的好與壞直接關係到銀行對企業日常經營狀況的基木判斷,影響銀行對企業融資業務風險的基本判斷。

2,其次,加強財務風險管理。

建立有效的風險評級和風險預警機制,努力克服資訊不對稱的不利影響,積極瞭解客戶的最新財務和經營狀況,規範財務操作流程,保證資金安全。

3,再者,緊圍繞企業發展,高效應用信用證融資。

進出口**型中小企業信用證融資要緊緊圍繞企業發展、規避風險和為企業理財等方向,與遠期結售匯等規避匯率風險業務相結合,努力為企業發展提供綜合高效的資金服務。