細說一支牛股,怎樣翻盤我的十年交易虧損(中)

2022-01-01 23:51:15 字數 3042 閱讀 3110

兩週前“撥日財經”原創文章,即《細說一支**,怎樣翻盤我的十年交易虧損(上)》釋出後,我收到了不少讀者的私信,還有讀者和我**交流我的量化投資模型。在此,我十分感謝大家對“撥日財經”原創文章的支援和認可。

**投資我們先要看巨集觀經濟指標、****和四大綜合指數等“上”的因素,這樣在**走好的環境裡,你將更容易找到那四分之三“順勢而漲”的**。

本週的文章,我將從具體的方面來分析我此次**翻盤的心得和感觸。

一、 趨勢交易到底應該看**的日線、周線還是月線?

這個問題是兩週前讀者問我的問題,我也很能理解這位讀者為何會提出這個疑問。因為說到趨勢交易,我們會發現同一只**在不同的時間週期裡面,其**走勢不一定是一致的,反而有時候是自行矛盾的。

舉例來說,某隻**月線和周線是“多頭排列”的強勢走勢,但日線卻呈現5日線低於10日線的“死叉”走勢。大家可能會問:那我們到底應該看日線的短期走勢,還是看月線的長期走勢呢?我們應該繼續持有這隻**,還是立即拋售這隻**呢?

要回答以上問題,需要你對自己的投資週期和投資回報預期有一個相對清晰的認識。

二、 投資者應明確自己對投資週期和投資回報這兩大關鍵點的預期要求

不管你是投資小白,還是多年交易經驗的投資老手,每次開始一個新的投資交易之前,一定要問自己以下兩個問題:第一個問題是你此次投資希望的時間週期是多久?第二個問題是你此次投資的回報率要求是多少?

對於投資週期這個問題,如果你是長期投資者,我估計你會推崇巴菲特的成功經驗。如果你是短期投資者,估計你對本週最新訊息,即接下來a股將在**藍籌股裡開始“t+0”日內交易的先行先試感到異常興奮。

我自己是中期投資者,意味著我的**交易是以周和月進行操作的。比如我之前交易的一隻**,我從**的**到賣出前後共持續2個半月時間。選擇“中期”作為投資週期的好處是,你只需重點觀察**的月線和周線趨勢,不用每天無時無刻地關注**的日線走勢。

這樣**投資就不會影響到你的日常工作,工作和投資才能“和諧相處”。同時你也能及時享受到幾周或幾個月下來**投資的收益,通過花錢消費來享受投資賺錢帶來的快感。

對於投資回報這個問題,從人性貪婪的角度,大家都是希望投資回報越高越好的,但回報越高所需承擔的風險也越高。當你開始投資時,你自己心裡得有一杆秤。同時,你也要去找參照物,通過比較不同投資標的參照物來找到適合自己的投資回報區間。以下是不同金融投資標的回報率參考區間:

通過和我身邊金融背景的同學、朋友和老師交流,我整理出以上圖表資訊(基於2020年8月時間點)。圖表上我專門用紅色標出了居民消費價值指數(cpi)最新一月的數值,這是告訴大家如果你的投資回報都達不到最新cpi的數值,那你的投資收益就跑不過通貨膨脹的水平。

所以cpi數值是我對於投資回報的底線要求,低於這個數值說明你身邊的錢就在貶值。同時,大多數的投資產品年化收益主要集中在3-4%的範圍,說明這是一個相對安全的收益率區間。投資回報高於這個安全區間的產品,一方面對投資者的專業能力要求更高,另一方面對其風險承壓能力的要求也更高。

因為現在監管機構要求****在對外銷售時,不能承諾和宣傳回報率的數值,所以我特意找來更為成熟的美國**市場過去20年複合年化收益率數值,給大家對於**投資的合理回報有一個參照值。

從我個人角度,我對**投資的回報要求是:底線是居民消費價值指數(cpi)數值(7月份資料是2.7%),及格的回報要求是信託投資年化收益(6-8%),合理的年化收益率是11%左右。

有了這樣的心理預期,我在實際**交易時就會更加從容和有的放矢。一旦單隻**投資收益已經超過11%,我就會重點關注該**,儘快決策下一步是及時止盈還是繼續持有(前提是我量化模型內各項資料指標顯示該**仍然處於安全水平)。

三、 時刻關注“有效”的累計成交量和大資金走向

**的**變化是展現出來的“結果”,大家不應該只看已經發現的結果,而是要去關注“過程”,即尋找推動****或**這一“結果”發生的前期訊號。

成交量就是推動**漲跌的前期訊號,我曾經在電視上看到一位**專業人士對成交量的有趣比喻,即“春江水暖量先知”。一隻長期走勢不溫不火的**,如果突然連續幾天成交量上升,按照經驗的話接下來這隻**很有可能將重新啟動****。相反,如果一隻最近走勢很強勁的**,突然成交量大幅縮減,這意味著前期的漲勢也許馬上就要結束了。

此外對於成交量的觀察,還要有針對性地來看,即要關注量價關係(股價和成交量的關係):

通過分析以上圖表的四種情景,價升量長的情景是最受投資者歡迎的,相反價跌量長的走勢是最讓投資者緊張的。正因為有以上這四種量價關係的組合,所以我才說看成交量時,關鍵要看“有效”的累計成交量。

如果一隻**最近成交量快速上升,但股價是連續下降的,對於這樣的高成交量大家肯定是要“避而遠之”的。所謂的“有效”成交量,就是要把某隻**在**情景下上升的成交量加總起來,再減去**在**情景下的總成交量,得出累計的淨成交量。

如果某隻**這樣的“有效”成交量達到歷史新高,但其股價還沒有大幅**,這就是告訴你這隻**馬上就要啟動新一輪**和開始**了。

最後就是要關注資金的走向,在這方面大資金的走向比小資金更需要被關注,就如大浪比小浪更容易引起船舶的顛覆一樣。對於大資金動向的觀察,我最常用的指標是大宗交易。一旦某隻自己長期關注的**,新近出現了大宗交易,我將重點關注該只**後續的走勢。

通常只有成交金額超過100萬元的交易,才能稱為大宗交易,有時候單筆大宗交易的成交金額甚至超過1億元。當這樣級別的大資金**某隻**時,預示著從機構逐利的出發點來分析,該**在接下來幾個月的時間內大概率將出現一輪新的****。

所以以上這三大方面,就是我**投資成功翻盤的幾大關鍵因素,並幫助我在2個半月時間內收穫了32%的投資收益。

撥日

----------正文結束,感謝閱讀---------